平吉是马戏团的出色演员，努力工作却生活艰辛。马戏团南部老师病重时，一个神秘男子允于重金，要求平吉拍摄名侦探明智小五郎和羽柴家族千金羽柴叶子的仪式。拍照的瞬间，隐藏在大楼内部的炸药爆炸，平吉被发现并被当做惊世大盗怪人二十面相逮捕。源治为首的盗贼工会设计救出平吉。平吉为复仇苦练盗术，在不经意间救出被怪人二十面相追捕的羽柴叶子。受羽柴叶子委托对抗怪人二十面相，并与明智小五郎达成谅解，共同组织危机。紧要的关头，平吉发现怪人二十面相的真实身份原来是明智。为了打破旧的社会秩序，明智用尽一切手段要得到羽柴家的绝世兵器。羽柴叶子和平吉、源治联手最终挫败了明智的阴谋并全身而退。